在近期的漂泊行情中，公募基金是怎样操作的？近期表现的上市公司公告剖判，多位知名基金司理看好“反内卷”主见股，加码了华新水泥、旗滨集团等公司。与此同期，机构最新调研情况剖判，受益于“反内卷”策略的标的惹人注目。

10月10日，华新水泥发布公告，表现了前十大鞭策的最新握股情况。公告剖判，富国基金副总司理朱少醒处理的富国天惠精选成长基金出刻下公司前十大鞭策名单中，狂妄9月30日，该基金握有华新水泥900万股，握仓市值为1.67亿元。富国天惠精选成长基金2025年中期呈报剖判，狂妄本年二季度末，该基金仅握有华新水泥50万股，握仓市值仅为592万元。这意味着，朱少醒三季度大幅加仓华新水泥。

公告同期剖判，狂妄9月30日，牛散黄建军和代德明也在华新水泥前十大鞭策名单中现身，前者握有1004万股，后者握有770万股，握仓市值别离为1.86亿元和1.42亿元。梳理华新水泥依期公密告现，黄建军和代德明往常几年曾屡次出刻下公司前十大鞭策名单中。

从华新水泥的股价走势看，本年三季度以来，股价走势特别拉风，狂妄10月15日，本年以来股价高潮超过80%。

玻璃龙头公司旗滨集团公告剖判，狂妄9月25日，杨锐文处理的景顺长城新动力产业基金握有公司3482万股，郑澄然处理的广发高端制造基金握有3182万股。与本年二季度末比较，前者加仓了557万股，后者新进旗滨集团前十大流动股鞭策名单。集装箱龙头公司中集集团公告剖判，狂妄9月29日，中国东说念主寿保障股份有限公司旗下居品握有公司4740万股，握仓市值为3.82亿元。与本年二季度末比较，增握了223万股。

值得注重的是，机构加仓的水泥、玻璃等均为受益于“反内卷”策略的行业。2025年9月，工业和信息化部等五部门联接印发《建材行业稳增长责任有打算（2025—2026年）》，其中明确严禁新增水泥、平板玻璃产能，新建改建相貌须制定产能置换有打算。

在基金依期呈报中，杨锐文曾暗示，“反内卷”绝非短期纠偏，而是产业生态的重构。关于新动力行业来说，政府推动的反内卷，将加速行业出清的速率，并提高企业长期的盈利高度，这将带来结构性投资机遇。

从近期调研情况看，“反内卷”主见不异是机构重心调研场所。Choice数据剖判，狂妄10月15日，近一个月来机构调研的“反内卷”主见公司多达31家，涵盖钢铁、煤炭、化工、光伏等行业企业。

9月30日，中原、嘉实、睿远等多家基金公司，农银东说念主寿、全球钞票等险资世界杯2026官网，以及招商证券、兴业证券等券商联接调研了光伏龙头公司晶科动力。针对行业产业链整合情况，晶科动力暗示，通过淘汰逾期产能、戒指行业供给，有望使硅料供需回想均衡，推动产业链价钱迟缓向合理区间回想。